Les banques proposent des prêts modulables "automatiques"

Contrairement à un prêt modulable classique, la banque ou l'organisme de crédit propose un prêt pour lequel la mensualité sera automatiquement modulée tous les ans, et ce pendant toute la durée du prêt. L'évolution de l'échéance est en général de 1%. Par exemple, avec un tel prêt, les mensualités évoluent comme suit :
année 1 : 1.000 €
année 2 : 1.010 €(1.000 € + 1% x 1.000 €)
année 3 : 1.020, 10 €
...

Attention, il ne faut pas faire l'amalgame avec un prêt à taux variable. Ici, le taux peut être fixe, et c'est seulement la mensualité qui évolue. On pourrait parler de prêt "à mensualité variable" et à taux fixe. Dans ce cas, pas de place au hasard de l'évolution d'un indice : toutes les mensualités sont connues dès la signature de l'offre de prêt.

Prenons un exemple : prêt de 100.000 € sur 25 ans à 5%. La mensualité ressort à 584,59 €. Avec un prêt modulable à modulation automatique d'échéance, la première mensualité est de 555,83 €.

L'endettement est calculé par rapport à la première mensualité, la banque considérant que les revenus de l'emprunteur vont augmenter plus vite que la mensualité du prêt. L'avantage est donc que la capacité d'emprunt augmente.

Le principal inconvénient est technique : quelques banques et organismes de crédits ne peuvent pas lisser un tel prêt avec un autre, typiquement le prêt à taux zéro. L'emprunteur peut ainsi perdre la plus-value de ce type de prêt.